Börsenhirn
Warum dein Gehirn dich an der Börse Geld kostet. Und wie du es austrickst.
Lade deinen Kontoauszug hoch. Der Audit prüft deine Trades auf typische Denkfehler aus der Verhaltensökonomie und zeigt, was sie dich gekostet haben.
- Gratis
- In einer Minute
- Datei bleibt in deinem Browser
Beispielkonto, vergangene Trades. Kein Versprechen für die Zukunft.
Gratis-Check
Deine Datei wird nur in deinem Browser gelesen. Nichts wird hochgeladen.
Wo finde ich meinen Auszug?
- MT5-Broker, z. B. ActivTrades
- Monatsauszug als PDF aus der E-Mail oder dem Kundenportal. Mehrere Monate auf einmal sind möglich.
- MetaTrader 5 am Computer
- Werkzeugkasten → Historie → Rechtsklick → Bericht → Open XML.
- Trading-Journal
- Als Excel oder CSV exportieren. Nötig sind Zeit, Symbol und Gewinn.
- Anderer Broker
- Schreib uns an kontakt@boersenhirn.com, welchen du nutzt.
Einstellungen: Kontogrösse, Risiko, Währung
Kurze Frage, bevor du dein Ergebnis siehst: Was glaubst du, kostet dich am meisten?
Statistiken hast du schon. Was dir fehlt, ist die Diagnose.
Ein Trading-Journal sagt dir
- Trefferquote New-York-Session: 45 %
- Profit-Faktor diesen Monat: 0.81
- Bestes Paar: GBPCHF
Der Verhaltens-Audit sagt dir
- Ab dem 6. Trade des Tages verlierst du: −1’491 CHF.
- Im Tagesminus sinkt dein Profit-Faktor von 1.82 auf 0.66.
- Deine Regel ab morgen: Nach dem 5. Trade ist Schluss.
Zahlen aus dem fiktiven Beispielkonto.
15 Muster aus der Verhaltensökonomie
Jedes mit fester Messregel und Quelle. Ein Befund zählt erst, wenn er auch in der zweiten Hälfte deiner Daten auftaucht.
DispositionseffektShefrin & Statman 1985
Gewinner werden zu früh geschlossen, Verlierer zu lange gehalten, weil ein realisierter Verlust schmerzt.
Messregel Haltedauer von Gewinnern und Verlierern im Median.
Shefrin & Statman (1985), Journal of Finance
VerlustaversionKahneman & Tversky 1979
Verluste wiegen etwa doppelt so schwer wie gleich grosse Gewinne. Im Trading zeigt sich das als verschobener Stop.
Messregel Verluste über dem geplanten Stop, sobald das Journal den ursprünglichen Stop enthält.
Kahneman & Tversky (1979), Econometrica; Faktor rund 2 aus Tversky & Kahneman (1992), Journal of Risk and Uncertainty
Break-even-EffektThaler & Johnson 1990
Wer im Minus ist, geht mehr Risiko ein, um wieder auf null zu kommen.
Messregel Ergebnis von Einstiegen bei negativem gegenüber positivem Tagesergebnis.
Thaler & Johnson (1990), Management Science
House-Money-EffektThaler & Johnson 1990
Gewinne des Tages fühlen sich wie Spielgeld an und werden lockerer eingesetzt.
Messregel Positionsgrösse und Ergebnis bei positivem Tagesergebnis.
Thaler & Johnson (1990), Management Science
RachetradingCoval & Shumway 2005
Nach einem Verlust wird schnell wieder eingestiegen, um ihn zurückzuholen. Profi-Händler erhöhen nach Verlusten am Vormittag ihr Risiko am Nachmittag.
Messregel Ergebnis von Einstiegen 5, 15, 30 und 60 Minuten nach einem Verlust. Daraus folgt deine persönliche Abkühlzeit.
Coval & Shumway (2005), Journal of Finance
Loss ChasingLesieur 1979
Grössere Einsätze nach Verlusten, ein Kernmuster aus der Glücksspielforschung.
Messregel Positionsgrösse nach Verlust im Verhältnis zur üblichen Grösse im selben Instrument.
Lesieur (1979), Psychiatry
Sensation SeekingGrinblatt & Keloharju 2009
Der Reiz des Neuen führt zu Trades in ungewohnten Märkten, oft ohne festes Setup.
Messregel Ergebnis in Futures, Rohstoffen und Währungen, die höchstens zweimal gehandelt wurden.
Grinblatt & Keloharju (2009), Journal of Finance
Vogel-Strauss-EffektKarlsson, Loewenstein & Seppi 2009
Unangenehme Positionen werden nicht mehr angesehen, bis sie verfallen.
Messregel Positionen, die bis zum Verfall eines Kontrakts offen blieben.
Karlsson, Loewenstein & Seppi (2009), Journal of Risk and Uncertainty
OvertradingBarber & Odean 2000
Privatanleger, die am meisten handeln, erzielen die schlechtesten Renditen.
Messregel Ergebnis nach der Nummer des Trades am Tag. Der Audit sucht den Punkt, ab dem es kippt.
Barber & Odean (2000), Journal of Finance
Ausreisser-VerlusteOdean 1998
Wer seine Treffsicherheit überschätzt, wählt zu grosse Positionen.
Messregel Verluste über deinem Risikolimit pro Trade, nur der Teil über dem Limit zählt als Kosten.
Odean (1998), Journal of Finance
Hot-Hand-GlaubeGilovich, Vallone & Tversky 1985
Nach einer Gewinnserie fühlt man sich in Form und handelt grösser oder lockerer. Ob es echte Serien gibt, ist seit Miller & Sanjurjo (2018) wieder offen. Der Audit prüft deshalb nur, ob deine Trades nach Serien schlechter werden.
Messregel Ergebnis von Trades nach drei Gewinnern in Folge.
Gilovich, Vallone & Tversky (1985), Cognitive Psychology; Miller & Sanjurjo (2018), Econometrica
Gelernte SelbstüberschätzungGervais & Odean 2001
Erfolge werden dem eigenen Können zugeschrieben, Misserfolge dem Markt.
Messregel Positionsgrösse und Ergebnis nach Gewinnphasen im Vergleich zu deinem Durchschnitt.
Gervais & Odean (2001), Review of Financial Studies
EntscheidungsermüdungDanziger, Levav & Avnaim-Pesso 2011
Entscheidungen werden im Lauf eines Tages schlechter. Die Studienlage ist umstritten, deshalb prüft der Audit deine eigenen Zeitfenster, statt einen Effekt vorauszusetzen.
Messregel Ergebnis nach Einstiegszeit in fünf Zeitfenstern.
Danziger, Levav & Avnaim-Pesso (2011), PNAS; Kritik: Weinshall-Margel & Shapard (2011), PNAS
Langeweile-TradesZuckerman 1979
Wenn die Kernmärkte ruhen, wird aus Reizsuche gehandelt.
Messregel Einstiege am Samstag und Sonntag.
Zuckerman (1979), Sensation Seeking
Implementation IntentionsGollwitzer 1999
Konkrete Wenn-dann-Pläne setzen Vorsätze deutlich zuverlässiger um als allgemeine Absichten. Daraus entsteht dein Regelwerk.
Messregel Jede Regel im Bericht stammt aus einem gemessenen Befund.
Gollwitzer (1999), American Psychologist; Gollwitzer & Sheeran (2006)
Vor jedem 1:1 eine Seite, die zeigt, wo es hakt
Das Coach-Briefing deines Schülers, mit eigenem Logo und Partnerlink. 30 % Provision.
Kernproblem: wenige zu grosse Verluste, vor allem ausserhalb des Regelwerks.
Teuerstes Muster: Trades ab Nr. 6 am Tag, Profit-Faktor 0.15.
Frage fürs Gespräch: Was passiert vor dem sechsten Trade eines Tages?
Gratis prüfen. Für die volle Diagnose zahlen.
Voll-Audit
- Alle Muster mit Kosten
- Was-wäre-wenn-Rechnung
- Persönliches Regelwerk
- Coach-Briefing als PDF
Pro
- Monatlicher Re-Check
- Prüft, ob deine Regeln wirken
- Hinweise beim Traden (geplant)
Häufige Fragen
Werden meine Daten gespeichert?
Beim Gratis-Check nicht. Die Datei wird nur in deinem Browser gelesen. Lädst du die Seite neu, ist alles weg.
Welche Broker funktionieren?
Alle mit MetaTrader-5-Kontoauszug als PDF, dazu jede Excel- oder CSV-Datei mit Zeit, Symbol und Gewinn.
Ist das eine Anlageberatung?
Nein. Der Audit beschreibt dein vergangenes Verhalten und was es gekostet hat. Er empfiehlt keine Märkte oder Trades.
Wie sicher sind die Befunde?
Jeder Befund wird statistisch geprüft und bekommt einen Sicherheitsgrad. Mit wenigen Wochen Daten bleiben viele Befunde schwach, das zeigt der Audit offen an.
Ich nutze schon Tradezella, TraderSync oder Edgewonk.
Lade den Export deines Journals hoch. Du bekommst die verhaltenswissenschaftliche Diagnose, die Journale nicht liefern.